[대한경제=김진솔 기자] 현대차증권은 8일 코스메카코리아에 대한 투자의견을 중립(MARKET PRTFORM)에서 매수(BUY)로 변경하고 목표주가도 기존 7500원에서 1만3000원으로 73.3% 상향 제시했다. 미국 법인의 안정적인 성장과 중국 법인의 업황 회복 영향이다.

정혜진 현대차증권 연구원은 "미국 법인은 코스메카코리아의 안정적인 실적 기반"이라며 "올해 수주 성장 둔화 요소였던 전방 주요 고객사의 높은 재고 수준이 예상보다 빠르게 완화되고 있는 것으로 파악돼 올해 4분기부터 잉글우드랩 매출 성장세가 점차 회복될 것"이라고 전망했다.

이어 "코스메카코리아는 비용 효율화로 손익분기점(BEP) 수준까지 중국 적자 폭 축소해가고 있다"며 "현지 방역 완화에 따른 업황 회복, 화장품 수주 증가로 내년 매출이 예상보다 빠른 회복 가능할 것으로 기대된다"고 평가했다.

주가의 하방 압력으로 작용해 온 요인들이 해소되고 전사 수익성 개선 예상보다 빠르게 가능할 것으로 예상됐다는 분석이다. 정 연구원은 "이익 변동성 크게 줄어들며 안정적 주문자개발생산(ODM) 증익 구간 진입 전망된다"고 기대했다.


김진솔기자 realsound@

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