[대한경제=김관주 기자] 주택도시보증공사(HUG)가 공모사채 발행을 위한 수요예측에서 신고금액인 3000억원을 훌쩍 넘어서는 총 1조2900억원의 참여금액을 기록하면서 큰 성공을 거두었다. 이번 발행은 HUG의 첫 공모사채 발행이자 대규모 물량을 다뤄야 하는 어려운 상황에서 진행된 만큼 그 의미가 더욱 컸다. 성공적인 발행을 통해 HUG는 유동성을 확보하고 향후 정부의 주택 정책을 원활하게 추진할 수 있는 기반을 마련했다.

◆어려운 여건 속에서 발행 전략이 빛을 발하다

HUG의 이번 공모사채 발행은 여러모로 도전적인 여건에서 이루어졌다. 초도 발행이라는 점에서 시장의 신뢰를 구축하는 데 시간이 필요했으며 대규모 물량을 소화할 수 있는 충분한 수요를 끌어들이는 것이 가장 큰 과제였다. 이를 해결하기 위해 HUG는 철저한 전략을 구사했다.

첫 번째로 복수의 주관사를 선정해 발행을 주도하며 시장에 다양한 투자자층을 대상으로 적극적인 마케팅을 펼쳤다. 또한 발행 적기를 신중히 선택해 시장 상황에 맞는 최적의 타이밍을 맞췄다. 두 번째로 만기 트랜치 분배 방식으로 투자자에게 선택의 폭을 넓혔다. 이를 통해 수요를 다변화하고 보다 많은 투자자가 참여할 수 있도록 유도했다.

아울러 HUG는 투자자와의 소통을 강화하는 데 집중했다. 적극적인 논딜로드쇼(Non-Deal Roadshow·NDR)과 투자설명회(Investor Relations·IR) 활동을 통해 은행, 중앙회, 자산운용사, 증권사 등 다양한 투자자를 모집했다. 이러한 노력 덕분에 초기에 계획한 물량을 넘어서는 발행 규모를 확보하면서도 경쟁력 있는 금리로 채권을 발행하는 데 성공했다.

◆유동성 확보와 정부 정책 수행 기반 구축
이번 공모사채 발행은 HUG의 재정적 안정성을 강화하는 중요한 계기가 됐다. 발행을 통해 유동성을 크게 확보한 HUG는 향후 정부의 주택 관련 정책을 원활히 수행할 수 있는 기반을 마련했다. 특히 물량을 확대한 데다 경쟁력 있는 금리로 채권을 발행하면서 시장에서 HUG의 신뢰도도 더욱 높아졌다. 이는 앞으로 HUG가 자금을 조달할 때 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

HUG 관계자는 “초도 발행과 대규모 물량에도 불구하고 성공적인 결과를 얻을 수 있었던 것은 투자자와의 긴밀한 소통과 다양한 투자자층을 확보한 덕분”이라며 “앞으로도 안정적인 자금 조달을 통해 유동성을 관리하고 정부의 정책을 원활하게 수행할 수 있도록 최선을 다할 것”이라고 말했다.

HUG의 이번 공모사채 발행은 어려운 여건 속에서도 큰 성과를 거두며 유동성 확보와 정부 정책 수행을 위한 중요한 발판이 됐다. 이번 성공적인 발행은 HUG의 신뢰도를 더욱 높였으며 향후 채권 발행과 자금 조달에 있어서 긍정적인 시그널을 전달할 것으로 보인다. HUG는 앞으로도 지속적으로 안정적인 자금 조달과 정책 지원을 위해 노력할 계획이다.

김관주 기자 punch@

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