에식스솔루션즈 CI. /이미지: ㈜LS 제공

[대한경제=이계풍 기자] LS가 자회사 에식스솔루션즈의 기업공개(IPO)를 추진하면서 ㈜LS 주주에게 공모주를 우선 배정하는 방안을 검토하고 있다. 일반 청약과 별도로 모회사 주주에게 공모주와 동일한 주식을 배정하는 구조로, 국내 IPO 시장에서는 첫 시도다.

15일 LS에 따르면 이 방안이 도입되면 ㈜LS 주주들은 높은 경쟁률의 일반 청약에 참여하지 않고도 에식스솔루션즈 주식을 직접 확보할 수 있게 된다. 자회사 상장 이후 주가 상승의 과실이 모회사 주주에게도 실질적으로 돌아가도록 하겠다는 취지다.

에식스솔루션즈는 전기차 모터와 변압기에 들어가는 특수 권선을 생산하는 LS의 미국 증손회사로, 전력 인프라 투자 확대에 따른 ‘전력 슈퍼사이클’의 핵심 수혜 기업으로 꼽힌다. 앞서 열린 1차 기업설명회(IR)에서 최창희 에식스솔루션즈 대표는 “2030년까지 기업가치가 현재 대비 약 3배 이상 성장할 수 있다”고 밝히며 중장기 성장성을 강조했다.

LS 측은 그동안 자회사 IPO 과정에서 모회사 주주가 체감할 수 있는 보상이 제한적이었다는 점을 문제로 인식하고 있다. LS 관계자는 “자회사가 상장해 주가가 오르더라도 모회사 주주는 일반 공모에 참여하는 것 외에는 선택지가 거의 없었다”며 “이번 방식은 LS와 에식스솔루션즈 양쪽 주주의 가치를 함께 높일 수 있는 구조”라고 설명했다.

LS는 현재 관계 기관 및 주무 부처와 제도적 가능성을 협의하는 한편, 상장 주관사인 미래에셋증권·한국투자증권·삼성증권·NH투자증권과 태스크포스(TF)를 꾸려 관련 시스템 구축에 나서고 있다.

LS는 이달 중 2차 기업설명회를 열고, 해당 청약 방식이 확정될 경우 구체적인 운영 방안과 함께 배당, 밸류업 정책 등 추가적인 주주 환원책도 함께 공개할 계획이다.

한편 LS는 에식스솔루션즈 IPO를 통해 약 5000억원을 조달해 미국 내 설비 투자를 확대할 예정이다. 전력 인프라 수요가 급증하는 가운데 생산능력 확충을 통해 성장 기반을 마련하고, 중장기적으로 기업가치를 대폭 끌어올린다는 전략이다.

이계풍 기자 kplee@

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